Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Menembus Support Kunci di Bawah $1.700 Menjelang Penjualan Ritel AS

• Harga emas tetap tertekan menuju level terendah tahunan karena menembus garis support dua bulan.
• Imbal hasil yang lebih kuat dan kekhawatiran seputar Tiongkok membuat XAU/USD tetap penuh harapan.
• Penjualan Ritel AS ditunggu dengan penuh kehati-hatian setelah IHK yang lebih rendah, IHP tak meredam taruhan Fed yang hawkish.

Penjual harga emas (XAU/USD) mendekati dasar tahunan karena menembus garis support kunci jangka pendek selama Kamis dini hari di Eropa. Dengan demikian, logam mulia mencetak tren turun tiga hari dan menyentuh $1.688 pada saat berita ini ditulis.

Setelah awal hari yang tidak aktif, imbal hasil obligasi pemerintah AS mengambil tawaran beli karena para pedagang bersiap untuk sesi Eropa, serta Penjualan Ritel AS untuk bulan Agustus. Meskipun demikian, imbal hasil benchmark obligasi pemerintah 10-tahun memperbarui puncak harian di dekat 3,435%, setelah menyaksikan pullback dari level tertinggi tiga bulan pada hari sebelumnya.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) membalik kinerja suram hari sebelumnya di sekitar 109,90 bahkan ketika Indeks Harga Produsen (IHP) AS menunjukkan pembacaan yang lebih rendah pada bulan Agustus. IHP AS turun menjadi 8,7% YoY pada bulan Agustus dari 9,8% pada bulan Juli, dibandingkan perkiraan pasar 8,8%.

Alasan untuk imbal hasil yang lebih kuat dapat dikaitkan dengan taruhan Fed yang hawkish dan kekhawatiran yang beragam di sekitar Tiongkok, salah satu pelanggan terbesar emas.

Tampaknya ada 70% peluang kenaikan suku bunga Fed 75 basis poin (bp) pada pekan depan, serta peluang 30% yang mendukung kenaikan suku bunga Fed 100 bp penuh, sesuai dengan FedWatch Tool CME, seperti yang kami tulis. Di sisi lain, tawaran 200 miliar Yuan Tiongkok untuk stimulus yang kontras dengan gerakan campuran People's Bank of China (PBoC) dan kekhawatiran akan lebih banyak kesulitan ekonomi bagi negara naga, yang terburuk dari tahun 2020, juga membebani sentimen pasar dan harga XAU/USD.

Di tengah permainan ini, saham berjangka AS tetap suram, membalik optimisme awal sesi Asia sementara imbal hasil dan DXY mendapatkan kembali momentum kenaikan di tengah optimisme yang hati-hati.

Selanjutnya, para pedagang XAU/USD harus menunggu Penjualan Ritel AS untuk bulan Agustus, diperkirakan tidak akan berubah secara MoM, untuk memprediksi harga logam dengan benar. Perlu dicatat bahwa harapan hawkish pasar tetap menguat meskipun data inflasi AS baru-baru ini lebih rendah dan karenanya laporan Penjualan Ritel yang lebih kuat dapat mendukung Dolar AS dan membebani emas.

Baca juga: Pratinjau Penjualan Ritel AS: Prakiraan dari Enam Bank Besar, Bisakah Konsumen AS Tetap Kuat?

Analisis teknis

Terobosan sisi bawah yang jelas dari garis tren naik dari 21 Juli, di sekitar $1.690 pada saat berita ini ditulis, bergabung dengan sinyal MACD bearish akan mendukung penjual emas yang menargetkan level terendah tahunan baru, saat ini di sekitar $1.680.

Dengan demikian, penjual XAU/USD mengawasi level Fibonacci Expansion (FE) 61,8% dari pergerakan emas akhir April hingga awal Agustus, di dekat $1.660.

Sementara itu, pullback korektif membutuhkan validasi dari rintangan horizontal tiga pekan di sekitar $1.728 untuk memikat pembeli.

Meski begitu, garis resistensi miring ke bawah dari 13 Juni dan DMA 100, masing-masing di dekat $1.761 dan $1.790, akan bertindak sebagai pertahanan terakhir untuk penjual XAU/USD.

Emas: Grafik harian

Tren: Diperkirakan akan terjadi penurunan lebih lanjut